전방 주가 신고가 이슈 관련주 정리

전방 주가 신고가 이슈 관련주 정리

주식종목 분석 동사는 2006년 LG직속직속상사로부터 분할돼 유가증권시장에 재상장하였습니다. 기성복 생산과 판매를 주요 사업으로 영위하며 LF푸드, LF코프, LF패션 등을 연결대상종속회사로 보유합니다. 디자인 능력 강화를 위해 상해, 파리, 밀라노, 뉴욕에 디자인 스튜디오를 운영하며 닥스, 마에스트로, 헤지스, 라푸마, 질스튜어트 등의 브랜드를 보유하고 있습니다. 에프앤가이드LF LF의 최근 3개월 차트 모습입니다. 1월 동안 꾸준히 하락해서 1월 27일자에 장중 14,750원으로 3개월내 최저가를 기록했습니다.

이후 가파르게 상승하면서 꾸준한 오름세를 기록하고 있는데요, 3월 17일자에 장중 18,350원으로 최고가를 기록했습니다.

해외 지출내역 상표 다각화 추세 지속

예상보다. MLB의 중국 오프라인 소매 매출이 급속도로 확대되고 있는 것으로 파악되어 상표 파워에 힘입어 원활한 재고 소진이 행해지고 있는 것으로 보입니다. 지난 2월 FW 시즌 수주회도 성황리에 끝난 것으로 파악되어 하반기로 더해 질수록 실적 성장세는 강해질 것으로 판단됩니다. 2023년 FW 시즌 듀베티카도 중국 사업을 시작해 78월부터 판매 수익 인식이 가능한 것으로 보입니다. 디스커버리 해외 사업 가능성은 확실하지 않지만 MLB를 성공적으로 한 한 중국 내 런칭시킨 저력을 감안할 때 기회가 닫혀있진 않다고 판단됩니다.

FF 비밀병기중국 MLB 뷰티 사업 확대

FF의 MLB 뷰티가 중국에서 사업을 급속도로 확장하고 있습니다. 지난해 9월 중국 온라인 포털 알리바바의 티몰에 입점한 뒤 웨이보 등 중국 SNS를 중심으로 대대적인 마케팅을 펼치고 있습니다. 1997년 미국 프로야구 상표 MLB를 들여와 라이선스 붐을 이끈 FF는 중국 시장에서의 성공을 발판 삼아 사업을 다각화하는 중입니다. 2023년엔 K팝 스타를 키우는 엔터테인먼트 사업에도 진출해 패션업계의 이목을 끌었습니다.

얼굴에 바르는 크림 쿠션은 통상 플라스틱으로 만들어지지만, MLB 뷰티는 가죽으로 제작했습니다. 제품에는 알파벳 N, Y를 활용한 뉴욕 양키스 구단의 로고 등 MLB의 일반적인 이미지를 새겨 넣었습니다. 화장품에 MLB 패션을 입혀 놓은 셈으로 루이비통의 특정 패턴을 선호하는 중국 소비자들을 겨냥해 이러한 느낌을 주게 만드러진 화장품이라 할 수 있습니다.

능력 대비 낮은 벨류에이션

중국 내 출점 효과가 둔화되고 실적 우려가 커졌고 이에 주가도 지난해 하반기 이후 박스권 내 갇혀 있습니다. 하지만 중국 내 수요 회복이 기대보다. 강하고 타 중국 소비주와 비교할 때 벨류에이션 매력이 꽤나 큽니다. 중국 내 리오프닝 소비가 본격화된 만큼 FF에 대한 시장 관심도 다시 높아질 것으로 기대됩니다.

영업이익률 30% 패션기업 FF, 비결은 ”DT”

FF 영업이익률은 최근 4개 분기 평균 30.4%로입니다.

패션업계 영업이익률이 평균 8.8인 점을 고려하면 FF의 이 같은 영업이익률은 이례적인 수준입니다. 동종 업계인 한섬11.1, LF 9.8의 3배에 달합니다. FF는 1997년 미국 메이저리그 야구와 거래를 체결, 국내 최초 비패션 분야 라이선스 브랜드인 MLB를 도입했으며 2019년에는 중국에 진출했습니다.

LF 패션

신규 상표 판매 수익 기여가 높을 것이라는 전망이 많으며 젊은 세대의 소비 감성을 자극하는 마케팅이 적극적으로 이루어질수록 LF의 주가도 올라갈 것이라고 예측됩니다.

LF 패션의 경우 회복세가 지속될 것이라고 예측하는 전문가들이 많으며 온라인 매출이 커지면서 온라인 채널 판매 수익 비중이 꾸준히 상승해서 전체 판매 수익 대비 점유율 30퍼센트 중반에 달할만큼 규모가 커졌습니다.

투자 의견

4월 5일 기준 LF의 1주당 거래가격은 18,200원입니다. 앞에서 RIM 방법을 통해 계산한 목표주가에 반면에 저렴한 모습을 보이고 있습니다. 현재 가격에 매수해서 23,500원 수준에 50매도하고 목표주가인 29,348원에 나머지 50를 매도하는 분할 매수매도 전략이 좋을 것 같습니다. 투자 의견 매수 매수매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.

자주 묻는 질문